На Мосбирже в основную сессию не торгуются зарубежные ценные бумаги с постфиксом-RM, операции с ними приостановлены международными расчетно-клиринговыми организациями. Однако торгуются бумаги иностранных компаний, которые ведут экономическую деятельность на территории России, в частности X5 Retail Group, «Яндекс», Fix Price, «Ленты», Ozon и другие. «Сейчас мы анализируем информацию, и нам нужно больше времени, чтобы определиться, будем ли мы предоставлять клиентам возможность торговли на СПБ Бирже. Тем временем некоторые брокеры уже закрыли доступ к торговле для своих клиентов на этой площадке. Вопрос, что будет с иностранными акциями, в частности с американскими, пока остается открытым», — добавил Леснов.
- Российские брокеры и управляющие компании отчитались о том, что успели подать обращения в органы ЕС до 7 января, однако обращения российских инвесторов и профучастников по-прежнему находятся на рассмотрении органов Бельгии и Люксембурга.
- Сергей Гландин, партнер адвокатского бюро BGP Litigation, считает этот случай уникальным для санкционного права.
- Такой счет может быть только один, так что закрыть первый ИИС нужно в течение месяца после открытия нового.
- Ранее «Атон» вводил ограничения из-за «экстраординарных событий на российском финансовом рынке».
- «Спустя около получаса после введения санкций биржа приостановила торги всеми иностранными акциями.
«Конвертация будет происходить автоматически, дополнительных действий владельцев расписок не потребуется. Порядок ее проведения и дату начала операций определит совет директоров Банка России», — рассказали в ЦБ. При этом обычно налог на дивиденды по иностранным акциям удерживается в государстве, где зарегистрирована компания-эмитент. Если у России с этой страной заключено Соглашение об избежании двойного налогообложения, то налог в России можно будет снизить на величину налога в иностранном государстве. Наличие акции в каком‑либо фондовом индексе не дает исчерпывающее представление о ее ликвидности и других важных показателях.
Что произошло с бумагами, которые заморозил ЦБ, и как это связано с НРД
Новые ограничения действительно могут создать серьезные проблемы для бизнеса, еще сильнее сократив доходы от торговли иностранными ценными бумагами на площадке. Только в октябре этого года, накануне попадания в SDN-лист США, стоимостный объем сделок в режиме основных торгов с иностранными ценными бумагами на СПб-бирже составил 3,09 млрд долларов. После публикации нового санкционного списка США СПб-биржа полностью остановила торги на площадке.
Пожалуй, самое перспективное направление для компании — торговля ценными бумагами «дружественных» стран в «дружественных» валютах. Хотя вряд ли интерес со стороны инвесторов будет столь же сильным, как на бумаги самых известных мировых компаний с «недружественной» пропиской. Но основной урон бизнесу нанесли санкции против России и российских компаний, введенные «недружественными» странами в 2022 году. С марта 2022 года объем торгов иностранными активами на СПб-бирже сократился в разы и вряд ли теперь сможет вернуться на сопоставимые значения в обозримом будущем.
Что произошло с СПБ Биржей после санкций?
Но это сложно, дорого, долго и мало кто вообще понимает, как именно действовать и что делать. Когда вы покупаете иностранные акции через российского брокера, меняется и право владения — запись в депозитарии о том, что эти акции теперь принадлежат вам. Запись по цепочке от российского брокера через российский Национальный расчетный депозитарий (НРД) отражается в Euroclear и Clearstream как конечном или промежуточном месте хранения. «Их конвертация станет возможна и без одобрения западных регуляторов после изменения законодательства в этой части со стороны российских властей.
Есть ли другие варианты?
В случае юридических лиц, зарегистрированных в России (таких как «Газпром», ЛУКОЙЛ, Сбербанк), вероятно, это процедура пройдет быстрее», — отметил эксперт. Он полагает, что компании, которые зарегистрированы за рубежом (Yandex, Ozon, Cian), могут сменить юрисдикцию с иностранной на российскую перед конвертацией расписок в акции. С 27 июня Мосбиржа исключила из списка ценных бумаг акции FXRB (FinEx Tradable Russian Corporate Bonds) — иностранного ETF компании FinEx. Стоимость чистых активов (СЧА) фонда упала до нуля, и пайщики не получат никаких выплат. «РБК Инвестиции» оценили убыток, который понесли держатели паев FXRB, в ₽2,3 млрд. Кроме того, с начала мая по 1 июля управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — российских резидентов — могли продавать иностранные бумаги нерезидентам из недружественных стран.
Кроме того, НРД — промежуточное звено хранения некоторых иностранных ценных бумаг , которые торгуются на СПБ Бирже и Мосбирже. Он имеет счета в международных депозитариях Euroclear и Clearstream. Помимо этого, НРД стал платежным агентом по еврооблигациям России, так как с 24 мая Citibank прекратил выполнять эти функции. Напомним, что с 1 апреля 2023 года ЦБ обязал брокеров предупреждать неквалифицированных инвесторов о рисках владения ценными бумагами эмитентов из «дружественных» стран, которые хранятся в «недружественной» юрисдикции. При этом с начала 2023 года ЦБ запретил неквалифицированным инвесторам покупать ценные бумаги из «недружественных» стран. Также с 21 марта СПб-бирже запретили размещать новые иностранные бумаги с «недружественной» пропиской, разрешенные неквалам, если они учитываются в «недружественном» депозитарии.
За это время биржа планирует выработать решение, как предоставить доступ к иностранным активам в условиях введённых ограничений. Когда инвестор получает доход от своих операций на бирже, у него автоматически возникает необходимость заплатить налог с такого дохода. Ликвидность — это возможность продать актив в короткий срок по рыночной цене, то есть с минимальными потерями. Риск потерять деньги при банкротстве компании — в случае ликвидации компании акционеры получат то, что останется после раздачи зарплат, долгов поставщикам и погашения долгов по облигациям. В этой ситуации велики шансы, что акционеры не получат вообще ничего.
«Если вы закроете ИИС, выведете из него активы и затем откроете ИИС у другого брокера или выведете только часть активов, право на льготу будет утрачено», — предупредили в ЦБ. СПб-биржа провела заседание совета директоров, на котором утвердили несколько сценариев обзор брокера profi fx действий, направленных на обеспечение инвесторам доступа к активам. Риск не получить дивиденды — в любой момент собрание акционеров может приостановить выплату дивидендов, и инвесторы с небольшим количеством акций ничего не смогут с этим сделать.
Кроме того, IB запретил клиентам из России и Белоруссии открывать новые позиции — как длинные, так и короткие — по европейским ценным бумагам. С июля он также не будет предоставлять российским клиентам доступ к рыночным данным Нью-Йоркской фондовой биржи. На Московской бирже с 14 июня приостановлены торги швейцарским франком из-за «затруднений в проведении расчетов» в валютах, связанных с антироссийскими санкциями Швейцарии. Еврооблигации — это облигации российских компаний или государства, номинированные преимущественно в иностранной валюте.
Другие банки из репутационных соображений в принципе отказываются работать с российскими клиентами и сообщают о закрытии счетов», — говорит адвокат. Бельгия в правилах разблокировки ввела дополнительное требование — найти гаранта в Евросоюзе, который сможет подтвердить, что под разблокировку не подпадают подсанкционные активы. Именно в бельгийской юрисдикции, в депозитарии Euroclear, основная часть замороженных активов российских инвесторов. Права собственности на ценные бумаги никто не отменял, но продать их нельзя, как и вывести деньги — купоны или дивиденды по этим бумагам. Инвесторы пытаются восстановить возможность распоряжаться своими активами уже почти год.
Риск исключения акции из биржевых торгов — акции определенной компании могут исключить из биржевых торгов. После этого продать такие акции можно будет только на внебиржевом рынке, но там может не быть нужного количества покупателей, а цена продажи может оказаться невыгодной. Страновой риск — обстановка в международной политике может сложиться так, что доступ к иностранным акциям будет затруднен. Например, китайским компаниям могут закрыть выход на американские биржи или американским брокерам порекомендуют не обслуживать клиентов из России. Что будет с самой биржей – ведь СПБ биржа изначально создавалась для торговли зарубежными активами – пока непонятно. Когда вы покупаете акции, вы даете заявку брокеру, а брокер размещает её на бирже.